CAPEX in BWL leicht erklärt + Beispiel / Formel

Das CAPEX steht für die Capital Expenditure und bezeichnet somit die kapitalisierten Ausgaben, also die Investitionsausgaben für:
- die Sachanlagen
- die immateriellen Anlagevermögen

Ein Abgrenzungskriterium ist, dass einige Ausgaben für langlebige Vermögenswerte ausgegeben werden, um somit langfristige operative Erträge zu erzielen.

CAPEX und das CAPEX Ratio sind beide eine Kennzahl, welche eine Investitionstätigkeit oder deren Entwicklung im einem Zeitablauf widergeben.
Die Investitionsausgaben und die Investitionskosten sind andere Bezeichnungen für CAPEX.

CAPEX und OPEX

Ein Gegenstück zu CAPEX sind OPEX, dies sind die laufenden Aufwendungen für die Gehälter, die Miete, den Rohstoffverbrauch.

Das CAPEX Ratio

Setzt man nun ein CAPEX in ein Verhältnis zu einem Umsatz, erhält man am Ende die sogenannte CAPEX Ratio oder die Capital Expenditure Ratio.
Die Kennzahl zeigt nun an, inwiefern diese Investitionstätigkeit mit ihrer Entwicklung von ihrem Geschäftsvolumen Schritt halten kann.
Die Firmen setzen sich nun hier auch teilweise Obergrenzen, damit alle Ausgaben im Griff bleiben.

Die Formel für die CAPEX Ratio

Die CAPEX Ratio sind = CAPEX / die Umsatzerlöse.
Eine Höhe von der CAPEX Ratio ist nicht branchenabhängig: Die Energieversorgungsdienste, Stahlfirmen und die Telekommunikationsunternehmen haben aufgrund von ihrem anlagenintensiven Betrieb ein höheres CAPEX-Ratio als beispielsweise ein Softwareunternehmen oder ein normaler Dienstleister.

Die CAPEX und die Abschreibungen

Oft werden CAPEX zu den Abschreibungen von den Geschäftsjahren gegenübergestellt.
Während dieser Abschreibungen einen Wertverlust vom Anlagevermögen widerspiegeln, stellen nun CAPEX einen durch eine Ersatzinvestition und durch eine Erweiterungsinvestition aufgebauten Wertzuwachs im ihrem Anlagevermögen dar.

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Autor(in) des Artikels:

mm
Hat Wirtschaftswissenschaften an der Universität Kassel studiert.Einzelunternehmer seit Mai 2006 & Chefredakteur von Uni-24.de

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